Xem thêm:

• Hướng dẫn đầu tư forex cho người mới bắt đầu chi tiết
• 9 kinh nghiệm trade Forex hiệu quả cho người mới bắt đầu
• Những lưu ý về quản lý vốn Forex hiệu quả

Ký quỹ (margin) là gì?

Ký quỹ (margin) là khoản tiền mà một trader đặt làm thế chấp để bắt đầu giao dịch. Về cơ bản, thì đó là số tiền tối thiểu trong tài khoản để nhà đầu tư mở một vị thế giao dịch.

Tiền ký quỹ có thể gia tăng lợi nhuận cũng có thể gia tăng thua lỗ lên nhiều lần. Do đó, nó có thể ảnh hưởng đến trải nghiệm giao dịch của trader theo hướng tích cực và cả tiêu cực.

Margin được tính bằng tỷ lệ phần trăm của tổng số lệnh giao dịch và thường rơi vào khoảng 2%, 1%, 0.5%, 0.25%. Tùy theo yêu cầu ký quỹ của từng sàn Forex, trader sẽ tính được mức đòn bẩy tối đa mà mình có thể sử dụng với loại tài khoản giao dịch mình đang sở hữu.

Để xác định số tiền tối thiểu đó là bao nhiêu thì sẽ phụ thuộc vào đòn bẩy mà bạn sử dụng, đòn bẩy càng lớn thì số tiền ký quỹ yêu cầu càng nhỏ. Cụ thể:

• Đòn bẩy là 1:20 thì bạn cần ký quỹ 1/20, tức 5% so với số tiền giao dịch.
• Đòn bẩy là 1:100, bạn chỉ cần ký quỹ 1% số tiền giao dịch…

Xem chi tiết về: Đòn bẩy trong Forex là gì?

Ví dụ: Nếu muốn giao dịch 100.000$ mà không sử dụng margin thì trên thực tế bạn cần phải bỏ đúng số tiền đó để giao dịch. Tuy nhiên, với đòn bẩy 1:20, các sàn môi giới chỉ yêu cầu ký quỹ 5%. Điều đó có nghĩa là bạn chỉ cần bỏ ra 500$ là có thể thực hiện được một giao dịch trị giá 100.000$.

Như vậy, ký quỹ có thể giúp các trader có thể có cơ hội kiếm các khoản lợi nhuận lớn hơn với số vốn nhỏ.

Thực chất, ký quỹ trong Forex cũng giống như một hình thức vay tiền để tăng vốn, nhưng ưu điểm của nó là không bị tính lãi suất, nên có thể giúp bạn mở được những vị thế giao dịch lớn hơn so với tiềm lực tài chính thực sự của mình, và có cơ hội kiếm về mức lợi nhuận tốt nhất.

Các khái niệm về ký quỹ

Equity (Vốn chủ sở hữu) là gì?

Vốn chủ sở hữu (Equity) là số dư tài khoản của nhà đầu tư tại thời điểm hiện tại, bao gồm cả lợi nhuận/tổn thất, sau khi đã trừ đi các khoản lỗ.

Balance

Balance là số dư tài khoản của nhà đầu tư, không bao gồm lãi lỗ từ các lệnh đang mở. Như trong ví dụ trên, kể cả lệnh đang có lãi thì balance vẫn là 1.000$. Còn nếu bạn đóng lệnh ngay lúc đó với mức lợi nhuận 100$ thì balance sẽ là 1.100$.

Trong trường hợp không có lệnh nào đang mở, Balance = Equity.

Ký quỹ đã sử dụng (Used margin) là gì?

Ký quỹ đã sử dụng (Used margin) là số tiền bị đóng băng và không thể sử dụng cho các giao dịch khác. Used Margin phụ thuộc chặt chẽ vào Required Margin. Để có Used Margin, nhà đầu tư phải có Required Margin trước.

Ký quỹ yêu cầu (Margin requirement) là gì?

Ký quỹ yêu cầu (Margin Requirement – MR) là giá trị tối thiểu của ký quỹ mà một trader cần phải duy trì để đảm bảo khả năng thanh toán với các Hợp đồng tương lai đang sở hữu. MR bao gồm tiền ký quỹ ban đầu (Initial Margin – IM) và giá trị dư ký quỹ (Variation Margin – VM).

Dư ký quỹ – Free Margin trong forex là gì?

Free Margin (hay còn gọi là dư ký quỹ), là số tiền còn lại trong tài khoản giao dịch mà trader chưa sử dụng để mở các vị thế nào. Vì thế, các nhà đầu tư có thể sử dụng nó để mở các vị thế giao dịch forex mới. Dư ký quỹ được tính bằng sự chênh lệch giữa vốn chủ sở hữu và tiền ký quỹ.

Công thức tính Free margin:

Ví dụ: Bạn có 1.000$, mở lệnh giao dịch trị giá 100.000$ với yêu cầu ký quỹ 5%. Lúc này ký quỹ đã sử dụng của bạn là 500$ vậy Dư ký quỹ của bạn = 1000$ ( vốn chủ sở hữu) – 500$( ký quỹ đã sử dụng) = 500$.

Mức ký quỹ – Margin Level là gì?

Mức ký quỹ (Margin Level) là một chỉ số quản lý rủi ro giúp trader đánh giá ảnh hưởng của các lệnh hiện tại đối với tài khoản giao dịch của mình. Mức ký quỹ càng cao, tức là số tiền mặt có sẵn để giao dịch càng lớn. Ngược lại, mức ký quỹ càng thấp, số tiền mặt có sẵn để giao dịch càng ít, đồng thời có thể dẫn đến áp dụng lệnh ký quỹ cho tài khoản.

Lệnh gọi ký quỹ – Margin Call là gì?

Lệnh ký quỹ (Margin Call) là thông báo được gửi từ sàn giao dịch đến các nhà đầu tư khi mức ký quỹ giảm xuống dưới ngưỡng an toàn. Nhà đầu tư buộc phải thực hiện nạp thêm tiền hoặc bán bớt một số cổ phiếu để đưa mức ký quỹ trở lại ngưỡng an toàn.

Margin call sẽ được sàn giao dịch gửi đến bạn khi mức ký quỹ (margin level) giảm đến một mức nhất định. Mức margin này sẽ được quy định cụ thể tùy theo từng sàn giao dịch cũng như loại tài khoản của nhà đầu tư.

Ví dụ: Vẫn với các số liệu như trong ví dụ về mức ký quỹ phía trên, bạn có 1000$ và mở vị thế 100.000$, yêu cầu ký quỹ 5%, khi đó mức margin còn lại là 200% như đã tính toán.

Giả sử sau một thời gian, lệnh của bạn bị lỗ 500$. Lúc này Equity chỉ còn lại 1000 – 500 = 500$, và lệnh chưa cắt nên vẫn đang phải ký quỹ 500$.  Có nghĩa là mức ký quỹ đã giảm xuống còn (500/500)*100=100%.

Mức thua lỗ này chưa dẫn đến margin call. Tuy nhiên, nếu bạn để lệnh đó tiếp tục thua lỗ thêm mà không cắt, giả sử thua đến 900$, thì equity chỉ còn 100$ và mức ký quỹ còn lại 20%. Nếu sàn mà bạn đang giao dịch quy định mức ký quỹ tối thiểu lớn hơn 20% thì lúc này bạn sẽ bị margin call, yêu cầu nạp thêm tiền để tăng equity.

Có thể bạn quan tâm: 

• Các loại lệnh trong Forex
• 6 cách xác định điểm vào lệnh Forex đẹp, chính xác và hiệu quả
• Hướng dẫn thoát lệnh giao dịch Forex

Khi nào bị call margin?

Margin call xảy ra khi tỷ lệ ký quỹ của nhà đầu tư giảm xuống dưới mức 35%. Để duy trì tỷ lệ ký quỹ ở mức an toàn là 40%, nhà đầu tư cần thực hiện bán bớt cổ phiếu hoặc nộp thêm tiền vào tài khoản.

Làm thế nào để tránh bị Call Margin?

Sau đây sẽ là một số lưu ý mà các trader cần biết để không bị Call Margin:

• Hãy giữ số tiền ký quỹ khả dụng dưới 1% Vốn chủ sở hữu tài khoản trong mỗi giao dịch forex đơn lẻ và không quá 5% trên tất cả các giao dịch tại bất kỳ thời điểm nào.
• Sử dụng lệnh Stop loss để giảm thiểu thua lỗ cho các giao dịch, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy cao.
• Đọc kỹ thỏa thuận cung cấp của sàn và tính toán cẩn thận trước khi bắt đầu giao dịch để tránh gặp rắc rối về mức yêu cầu ký quỹ.
• Thận trọng khi sử dụng đòn bẩy cao và tránh mở các vị thế quá lớn khi chưa có đủ kinh nghiệm để tránh Margin Call.

Mức ký quỹ ngoại hối (forex margin level) là gì?

Mức độ ký quỹ ngoại hối (Forex margin level) là chỉ số đo lường tỷ lệ giữa số dư vốn chủ sở hữu (Equity) và tỷ lệ ký quỹ đã sử dụng, được tính bằng cách nhân tỷ lệ này với 100. Chỉ số này giúp nhà đầu tư đánh giá mức độ rủi ro của vị thế giao dịch và quản lý vốn hiệu quả hơn.

Đòn bẩy (Leverage) trong forex là gì?

Đòn bẩy  là công cụ tài chính hiệu quả giúp tăng khả năng tiếp cận thị trường và đầu tư. Nhờ việc sử dụng số tiền nhỏ và vay một phần còn lại từ nhà môi giới, nhà giao dịch có thể tận dụng lợi thế đòn bẩy để đầu tư một cách thông minh và hiệu quả.

Stop out 

Stop out là hành động đóng lệnh cưỡng chế của broker nếu margin level trong tài khoản của bạn xuống một mức nhất định. Thông thường, nếu sau khi margin call mà bạn không nạp thêm tiền, và lệnh vẫn tiếp tục lỗ thêm khiến cho margin level giảm đến mức stop out mà sàn quy định, thì toàn bộ lệnh của bạn sẽ bị đóng ngay lập tức. Tìm hiểu chi tiết về: Stop out là gì?